حباب کریپتو چیست؟ حرکت در طوفان

حباب کریپتو چیست و چگونه کار می کند؟ پیچیدگی های آنها را کشف کنید و تاریخچه و علائم هشدار دهنده آنها را کشف کنید.

به نظر می رسد که بازار کریپتو دوباره در آستانه صعودهای جدید قرار دارد، به طوری که بیت کوین (BTC) اخیراً برای اولین بار از سال 2021 از مرز 64000 دلار عبور کرده است. سوال: آیا حباب رمزنگاری وجود دارد که قرار است بیرون بیاید؟

در حالی که برخی بر انعطاف پذیری ارزهای دیجیتال تاکید می کنند، برخی دیگر درباره سقوط قریب الوقوع کریپتو هشدار می دهند.

در این مقاله، معنای اصطلاح «حباب کریپتو» را بررسی می‌کنیم، آناتومی آن را تشریح می‌کنیم، شباهت‌های آن با حباب‌های مالی سنتی را بررسی می‌کنیم و استراتژی‌های محتاطانه‌ای را برای سرمایه‌گذارانی که در این آب‌های نامشخص حرکت می‌کنند، ارائه می‌کنیم.

حباب های کریپتو چیست؟

حباب‌های کریپتو نشان‌دهنده افزایش دیوانه‌کننده قیمت‌های ارزهای دیجیتال است که عمدتاً ناشی از تبلیغات و حدس و گمان است و بسیار بیشتر از ارزش ذاتی آنهاست.

برخلاف دارایی‌های سنتی، اکثر ارزهای دیجیتال فاقد دارایی‌های ملموس یا جریان‌های درآمدی هستند، که ارزش‌گذاری آنها را به یک تلاش سوداگرانه تبدیل می‌کند که در برابر احساسات و تبلیغات بازار آسیب‌پذیر است.

درست مانند حباب دات‌کام در اواخر دهه 1990 یا حباب مسکن در سال 2008، حباب‌های کریپتو سرمایه‌گذاران را با وعده‌های سودهای نجومی جذب می‌کنند و به یک فروپاشی شدید و بالقوه ویرانگر ختم می‌شوند.

به سختی می توان شباهت بین حباب های کریپتو و همتایان سنتی آنها را نادیده گرفت. هر دو با شور و نشاط و سرخوشی مشخص می‌شوند، قیمت‌ها را به ارتفاعات سرگیجه‌آور می‌برند، و با ترس از دست دادن (FOMO) و جنون سوداگرانه تحریک می‌شوند.

فقدان معیارهای ارزش گذاری مشخص و تکثیر محصولات سرمایه گذاری جدید اغلب نوسانات بازار را تشدید می کند و الگوهایی را که در حباب های مالی گذشته مشاهده می شد منعکس می کند.

حباب کریپتو چگونه کار می کند؟

در زیر نحوه عملکرد یک حباب رمزنگاری معمولی آمده است:

تبلیغات اولیه و پذیرش: یک پروژه ارز دیجیتال، فناوری یا بلاک چین جدید به دلیل کاربرد بالقوه، ویژگی‌های نوآورانه یا وعده‌های ایجاد اختلال در صنایع موجود مورد توجه قرار می‌گیرد. این اغلب منجر به افزایش اولیه در علاقه و سرمایه گذاری می شود زیرا پذیرندگان اولیه و علاقه مندان این ایده را خریداری می کنند.

سرمایه گذاری سوداگرانه: با آگاهی بیشتر مردم از پتانسیل بازدهی بالا، سرمایه گذاران سفته باز وارد بازار می شوند و امیدوارند از افزایش قیمت ها سود ببرند. این هجوم سرمایه گذاری باعث افزایش تقاضا و قیمت ها می شود و یک حلقه بازخورد مثبت ایجاد می کند.

توجه رسانه ها و FOMO: با ادامه افزایش قیمت‌ها، رسانه‌های اصلی و اینفلوئنسرها در پلتفرم‌های رسانه‌های اجتماعی شروع به پوشش و فشار دادن به جنون کریپتو می‌کنند و حتی سرمایه‌گذاران بیشتری را جذب می‌کنند. ترس از از دست دادن فرصت ایجاد می‌کند و افراد را وادار می‌کند که عجولانه سرمایه‌گذاری کنند، بدون اینکه به طور کامل فناوری یا خطرات موجود را درک کنند.

خوشحالی غیر عقلانی: سپس قیمت ها ممکن است به سطوح ناپایدار افزایش یابد، که اغلب بسیار بیشتر از ارزش واقعی یا مطلوبیت دارایی های اساسی است. در اینجا، حرص و طمع ممکن است تسلط یابد، و سرمایه گذاران ممکن است تحلیل های بنیادی را برای تعقیب سودهای سریع نادیده بگیرند.

اوج و اصلاح: در نهایت با کاهش فشار خرید یا انتشار اخبار منفی، حباب به اوج خود می رسد. در این مرحله، برخی از سرمایه‌گذاران اولیه ممکن است شروع به فروش دارایی‌های خود برای کسب سود کنند، که می‌تواند باعث فروش شود. با کاهش شدید قیمت ها، فروش هراس به وجود می آید که این کاهش را تشدید می کند.

ترکیدن حباب: زمانی که قیمت ها به شدت سقوط می کنند، حباب می ترکد و بخش قابل توجهی از ثروت سرمایه گذاران را از بین می برد. این می‌تواند توسط عوامل مختلفی مانند سرکوب‌های نظارتی، نقض‌های امنیتی، نقص‌های تکنولوژیکی یا صرفاً از دست دادن اعتماد به بازار ایجاد شود.

بازیابی و تثبیت: پس از ترکیدن حباب، قیمت‌ها معمولاً در سطح پایین‌تری تثبیت می‌شوند، زیرا بازار دوره‌ای از تثبیت را طی می‌کند. پروژه‌های باقی‌مانده با پایه‌های قوی ممکن است در نهایت بهبود پیدا کنند و به پیشرفت خود ادامه دهند، در حالی که پروژه‌های ضعیف‌تر یا تقلبی ممکن است از بین بروند.

نمونه هایی از حباب های رمزنگاری گذشته

حباب‌های کریپتو از زمان آغاز به کار بیت‌کوین در سال 2009، تاریخ شگفت‌انگیزی داشته‌اند، به طوری که سکه شاهد چرخه‌های متعددی از رونق و رکود بود. سفته‌بازی بازار، پیشرفت‌های تکنولوژیکی و تأثیرات نظارتی اغلب این نوسانات را هدایت می‌کنند.

اولین حباب قابل توجه کریپتو در روزهای اولیه بیت کوین در سال 2011 ظاهر شد. قیمت این ارز دیجیتال از آوریل تا ژوئن همان سال از چند سنت به حدود 30 دلار افزایش یافت. این امر موجی از سرمایه گذاری و توجه رسانه ها را برانگیخت. با این حال، حباب کریپتو ترکید و باعث شد که قیمت بیت کوین تک رقمی شود و در نتیجه ضرر قابل توجهی برای سرمایه گذاران اولیه داشته باشد.

مثال دیگر حباب بدنام بیت کوین در سال 2017 است که در خاطرات بسیاری از سرمایه گذاران حک شده است. قیمت بیت کوین در پایان سال 2017 به حدود 20000 دلار رسید، قبل از اینکه در عرض یک سال به حدود 3000 دلار سقوط کرد.

تقریباً در همان زمان، فضای کریپتو نیز حباب عرضه اولیه سکه (ICO) را تجربه می کرد، جایی که ارزهای دیجیتال متعددی از طریق ICOها معرفی شدند، اغلب بدون محصولات یا خدمات ملموس. معلوم شد که بسیاری از این پروژه‌ها کلاهبرداری بوده و به ناچار منجر به سقوط ارزهای دیجیتال شده و ضررهای قابل توجهی را برای کسانی که این تبلیغات را خریداری کرده بودند، به دنبال دارد.

به طور مشابه، حباب آلت کوین در اوایل سال 2018 شاهد بود که قیمت ارزهای دیجیتال جایگزین به بالاترین حد خود رسید که عمدتاً ناشی از هیاهو بود. با این حال، تا دسامبر 2018، بسیاری از آنها تقریباً تمام ارزش بازار خود را از دست داده بودند و بار دیگر ضررهای قابل توجهی را برای سرمایه گذاران به همراه داشت.

در سال 2021، توکن‌های غیرقابل تعویض (NFT) توجه گسترده‌ای را به خود جلب کردند و برخی به قیمت میلیون‌ها دلار به فروش رسیدند. با این حال، حباب NFT در سال 2022 ترکید و حجم معاملات به طور قابل توجهی کاهش یافت.

در همان سالی که NFT ها از کانون توجه برخوردار بودند، بیت کوین مرحله دیگری را پشت سر گذاشت که بسیاری از ناظران بازار آن را حباب نامیدند و پیش از اصلاح قابل توجهی، به بالاترین حد خود یعنی بیش از 68000 دلار رسید.

علائم هشدار دهنده حباب های کریپتو

تشخیص حباب کریپتو یک علم دقیق نیست، اما سرنخ هایی وجود دارد که باید مراقب آنها بود.

یکی از نشانه های آشکار افزایش ناگهانی قیمت در یک دوره کوتاه است. تصور کنید که ارزش ریپل (XRP) یا سولانا (SOL) تنها در عرض چند روز یا چند هفته دو برابر یا حتی سه برابر می‌شود – این نوع رشد سریع اغلب نشانه‌ای از ایجاد حباب است.

یکی دیگر از نشانه های هشدار دهنده تبلیغات است. حباب‌ها در کنار افزایش منافع عمومی متورم می‌شوند و سیل سرمایه‌گذاران بی‌تجربه را به سمت خود جذب می‌کنند که به دنبال سودهای سریع هستند. اگر یک ارز دیجیتال به طور ناگهانی بر فیدها و سرفصل های رسانه های اجتماعی تسلط پیدا کند و با افزایش سریع قیمت همراه شود، اغلب علامت قرمزی برای حباب احتمالی است.

در زیر برخی دیگر از شاخص‌های مالی کلیدی وجود دارد که باید به آنها توجه کنید که ممکن است نشان دهند که شما در میان یک حباب ارز دیجیتال آماده ظهور هستید:

نوسان: مراقب نوسانات شدید قیمت باشید که در فواصل کوتاه اتفاق می‌افتد. این نوسانات شدید به جای استراتژی های سرمایه گذاری باثبات، معاملات سفته بازی را نشان می دهد.

حجم معاملات بالا: هنگامی که فعالیت معاملاتی همراه با سفارشات خرید یا فروش قابل توجهی افزایش می یابد، می تواند نشان دهنده تصمیم گیری احساسی و نه منطقی بازار باشد.

ارزش بازار: اگر ارزش کل بازار ارزهای رمزنگاری شده فراتر از آنچه که بر اساس پذیرش و کاربرد واقعی به نظر می رسد افزایش یابد، نشانه آن است که ممکن است اوضاع بیش از حد داغ شود.

شاخص ترس و طمع: خوانش شدید شاخص های احساسات مانند شاخص ترس و طمع می تواند نشان دهنده رفتار غیرمنطقی بازار باشد که ناشی از خوش بینی یا بدبینی شدید است.

معاملات حاشیه افزایش یافته است: افزایش سطح معاملات حاشیه و اهرم در بازار کریپتو می تواند سود و زیان را تقویت کند که نشان دهنده افزایش فعالیت های سفته بازی است.

آماده شدن برای انفجار

از آنجایی که حباب‌های کریپتو می‌آیند و می‌روند، استراتژی‌های محتاطانه برای سرمایه‌گذارانی که به دنبال غلبه بر طوفان هستند بسیار مهم است. در اینجا چند استراتژی وجود دارد که می توانید دنبال کنید که به طور بالقوه می تواند به سرمایه گذاران کمک کند تا از شکستن حباب کریپتو نسبتاً آسیب ندانند.

کاهش قرار گرفتن در معرض: برخی از کارشناسان توصیه می کنند که وقتی سرمایه گذاران علائم هشدار دهنده تشکیل حباب را مشاهده می کنند، همانطور که در بالا توضیح داده شد، به فکر فروختن برخی از دارایی های ارزهای دیجیتال خود باشند. این ممکن است به کاهش زیان های احتمالی کمک کند و حتی اگر به صورت استراتژیک انجام شود، به سود تبدیل شود.

بازار را رصد کنید: از اخبار ارزهای دیجیتال و روندهای بازار مطلع باشید. نگه داشتن انگشت خود روی نبض صنعت می تواند به تصمیم گیری آگاهانه کمک کند و با سهولت بیشتری در حباب حرکت کند.

به دنبال مشاوره تخصصی باشید: مشاوره با معامله گران با تجربه یا مشاوران مالی را در نظر بگیرید. بینش آن‌ها می‌تواند راهنمایی‌های ارزشمندی در مورد چگونگی هدایت آب‌های متلاطم بازار کریپتو ارائه کند.

بلند مدت فکر کنید: در حالی که حباب ها ممکن است موقتی باشند، پتانسیل ارزهای دیجیتال طولانی مدت است. اتخاذ یک طرز فکر بلندمدت ممکن است به رهایی از طوفان کمک کند و احتمالاً در طرف دیگر قوی تر ظاهر شود.

اجرای دستورات توقف ضرر: تنظیم دستورات توقف ضرر را در نظر بگیرید تا در صورت کاهش قیمت ها به زیر یک آستانه خاص، دارایی های خود را به طور خودکار بفروشید. اینها می توانند به محافظت از سرمایه گذاری شما در دوره های نوسان بازار کمک کنند.

منضبط بمان: به استراتژی سرمایه گذاری خود پایبند باشید و از تصمیم گیری های تکانشی بر اساس احساسات یا نوسانات کوتاه مدت خودداری کنید. نظم و انضباط کلیدی برای مقابله با طوفان حباب کریپتو است.

آیا سرمایه گذاران می توانند از حباب های کریپتو سود ببرند؟

در حالی که جذابیت سودهای سریع در طول حباب کریپتو فریبنده است، ضروری است که با احتیاط قدم بردارید. خطرات حباب ارزهای دیجیتال از جمله احتمال ضررهای قابل توجهی وجود دارد.

حباب های رمزنگاری ترکیبی از حدس و گمان، هیاهو و روانشناسی انسان هستند. آنها ماهیت بی ثبات بازار کریپتو را نشان می دهند که با نوسانات سریع قیمت و شور و شوق سوداگرانه مشخص می شود.

با این حال، توجه به این نکته مهم است که در حالی که حباب‌های کریپتو می‌توانند منجر به ضررهای مالی قابل توجهی برای سرمایه‌گذاران شوند، آنها همچنین به عنوان تجربیات یادگیری برای کل بازار عمل می‌کنند. آنها اهمیت انجام بررسی دقیق، درک فناوری اساسی، و سرمایه گذاری با چشم انداز بلند مدت را به جای تسلیم شدن در برابر حدس و گمان های کوتاه مدت برجسته می کنند.

آنها همچنین می توانند یادآوری کنند که لازم است با احتیاط، مسلح به دانش و با تعهد ثابت به اصول صحیح سرمایه گذاری به سرمایه گذاری ارزهای دیجیتال نزدیک شویم.